合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股（集團）有限公司2022年境外債承銷全球協(xié)調(diào)人招標(biāo)項目
一、項目基本情況
隨著改革開放的不斷深化，中國綜合實力的提升為企業(yè)創(chuàng)造了更多“走出國門”的有利條件，許多實力雄厚的公司積極布局國際市場，資源全球配置趨勢顯著，投融資也緊跟其后。其中，中國公司境外發(fā)行債券是我國將外資“引進來”和鼓勵企業(yè)“走出去”的重要融資途徑，這一舉措對人民幣國際化發(fā)展、發(fā)債企業(yè)拓展國際市場都具有重大意義，境外債券愈發(fā)成為大型中資企業(yè)的重要融資工具。為保障合肥市重大項目建設(shè)資金需求，確保債務(wù)按時兌付，合肥產(chǎn)投集團（以下簡稱“合肥產(chǎn)投集團”）決定發(fā)行5億美元的海外債。
二、項目難點
海外債項目在香港發(fā)行，投標(biāo)主體均在香港。受疫情和跨地域的影響，投標(biāo)人在投標(biāo)環(huán)節(jié)面臨諸多難點，須針對投標(biāo)人提出的疑問進行逐一解答，化解標(biāo)前風(fēng)險。
三、創(chuàng)新舉措
1.合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡稱“產(chǎn)權(quán)交易中心”）項目負(fù)責(zé)人在了解到海外債項目在香港發(fā)行，投標(biāo)主體均在香港，鑒于該項目的特殊性，經(jīng)過與委托單位反復(fù)溝通，提供多種建議供委托方選擇，最終委托方?jīng)Q定通過邀請招標(biāo)的方式確定中標(biāo)單位，同時招標(biāo)文件中約定允許境外機構(gòu)授權(quán)其境內(nèi)子公司參與投標(biāo)。
2.時間節(jié)點精準(zhǔn)控制，基于項目緊急，產(chǎn)權(quán)交易中心在各階段按照時間節(jié)點倒排工作計劃，不斷提高項目推進進度，通過優(yōu)化招標(biāo)文件，及時與投標(biāo)人進行溝通，不斷化解標(biāo)前風(fēng)險。
四、項目成效
此次招標(biāo)圓滿完成，合肥產(chǎn)投集團成功發(fā)行第三期境外美元債，吸引了境外投資者的高度關(guān)注，自9點香港市場開簿后，投資人反應(yīng)積極，訂單簿峰值超過18.8億元，實現(xiàn)超3.7倍的超額認(rèn)購。初始價格指引為4.3%區(qū)間，最終發(fā)行收益率比初始價格指引收窄40基點，最終票面利率為3.9%，創(chuàng)安徽省有史以來國有企業(yè)境外債單筆最大發(fā)行規(guī)模。
此次海外債的順利發(fā)行，將促進市場良性發(fā)展，吸納更多社會資本參與到合肥市重點建設(shè)項目之中，共擔(dān)發(fā)展實體經(jīng)濟的重任。產(chǎn)權(quán)交易中心始終立足合肥，為支持合肥市經(jīng)濟發(fā)展擔(dān)當(dāng)國企政治使命。面對復(fù)雜的經(jīng)濟形勢，產(chǎn)權(quán)交易中心充分發(fā)揮基層黨組織戰(zhàn)斗堡壘作用和黨員先鋒模范作用，面對工作毫不松懈、使命在心、全力以赴、迎難而上、主動作為，堅持做到守正、創(chuàng)新，以國有企業(yè)的使命與擔(dān)當(dāng)，持續(xù)為各方主體提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
五、經(jīng)驗總結(jié)
1.積極研究項目政策背景及招標(biāo)需求，針對特殊項目為委托方提供針對性和專業(yè)性的建議。
2.面對復(fù)雜項目，要根據(jù)項目時間節(jié)點倒排工作計劃，同時做好應(yīng)急預(yù)案，化解標(biāo)前風(fēng)險。
3.項目全過程與委托單位保持溝通，確保信息通暢，避免信息不對稱出現(xiàn)雙方理解歧義。
4.注意總結(jié)項目操作要點，并積極進行項目宣傳，為今后同類型項目積累經(jīng)驗。